◇ 동부화재

- 주가 조정이 과도한 가운데 실손 보험 갱신주기 구조상 손해율 개선 속도가 상위사 중 가장 빠를 것으로 예상됨

- 향후 3개년 경상적 자기자본이익률(ROE) 12%대 수준 전망되지만 12개월 선행주가순자산비율(PBR)은 1 미만으로 밸류에이션 상승 여력이 높다고 판단

◇ SK네트웍스

- 규제 강화로 성장 불확실성이 커진 대형 유통사들에 대해 보수적 관점 전환.

- 수요가 지속적으로 증가하면서 규제 리스크도 낮은 렌탈 사업의 성장이 기대됨.

- 동사는 사업 포트폴리오 조정을 통해 진정한 렌탈업체로 전환하고 있으며, SK매직은 특히 장기 고성장이 예상되는 중저가 생활용품 렌탈 시장서 경쟁력 강화 중.

◇ 금호석유

- 2분기 영업이익 388억원 추정

- 부타디엔, 천연고무 가격이 2분기 가격 하락

- 기조적인 생산여력의 감소 속에 업사이클에 진입했다는 사실은 그대로임

김소연 기자 sykim@viva100.com