교보증권은 21일 OCI가 올해 하반기 폴리실리콘 가격 상승과 재무구조 개선으로 실적이 크게 개선될 것으로 전망하면서 투자의견 매수 유지, 목표주가를 기존 11만5000원에서 14만원으로 상향 조정했다.

손영주 교보증권 연구원은 “11월 미국 세이프가드 조치로 추가 관세 인상에 대비한 모듈 가동률 상승으로 인해 폴리실리콘 가격 상승이 기대된다”면서 “4분기 흑자 전환이 예상된다”고 설명했다.

손 연구원은 “올해 폴리실리콘 수급은 수요가 35만7000톤으로 공급 34만3000톤보다 1만톤가량 많을 것으로 전망한다”고 말했다.

이어 “폴리실리콘 선전에 힘입어 지난 4월 도쿠야마 소유 말레이시아 폴리실리콘 공장 인수 효과도 커질 것”이라고 전망했다.

그는 “상반기 말 기준 OCI의 순차입금은 1조1000억원으로 작년 말 대비 6000억원이 감소했다”며 “재무구조 개선 노력이 기업가치 개선으로 이어질 것”이라고 내다봤다.

손 연구원은 “OCI는 하반기 다크호스가 될 것”이라며 “현 주가 대비 51%의 상승 여력이 있다”고 강조했다.

김소연 기자 sykim@viva100.com